上市银行半年业绩披露已经结束。

　　相比于国有大行业绩持续放缓，股份行及城商行的业绩增速因非息收入增长而更为抢眼。从不良贷款余额及不良率的表现来看，除中信银行(6.290, -0.05, -0.79%)、光大银行(3.930, 0.00, 0.00%)及宁波银行(16.470, -0.06, -0.36%)实现“一升一降”外，其他上市银行仍呈现不良“双升”的局面。

　　有银行业分析师认为，虽然银行业二季度不良生成速度有所放缓，但资产质量仍有待观察。

　　非息收入大幅提升

　　截至6月底，上市银行均实现了利润正增长，但从业绩增速来看，股份行及城商行表现更为突出。

　　数据显示，上半年增速最快的分别是南京银行(10.750, -0.10, -0.92%)22.3%、宁波银行16.5%、浦发银行(16.480, 0.07, 0.43%)12.0%，增速靠后的3家分别为农行0.8%、工行0.8%、交行0.9%。

　　股份行及城商行业绩增速较快的原因何在？中信银行相关负责人在业绩发布会上曾表示，一方面，银行的发展速度和扩张模式主要由其风险偏好来决定； 另一方面，中小银行基数较小，决定了发展速度仍可能保持较高水平，而由于市场份额等因素，国有大行面对的“资产荒”压力会更大一些。

　　单从利息收入就能看出明显的差别。半年报数据显示，五大国有银行的利息收入均现负增长，农行的利息净收入降幅最大，达到9.36%；而股份行及城商行则均为正增长，南京银行更是实现29%的增速。

　　目前来看，利息收入在商业银行的收入中占比依然较大。非利息净收入占比最高的是招商银行(18.680, 0.06, 0.32%)，达到41.11%。

　　所谓非息收入，主要是指商业银行除利差收入之外的营业收入，包括结算与清算手续费、顾问咨询费、代理业务手续费、受托业务佣金以及其他投资活动等产生的收入。

　　以招行为例，其年报中称，手续费及佣金收入中，结算与清算手续费同比增长70.00%，主要由于电子支付收入增长影响；托管及其他受托业务佣金 收入同比增长51.54%，主要是受托理财等财富管理业务收入快速增长影响；代理服务手续费同比增长10.07%，主要由于代理保险业务增长影响。

　　长江证券(10.980, 0.05, 0.46%)分析师蒲东君在8月31日的一份研报中指出，2016年上半年行业净非息收入同比增长32%。一些业绩超出预期的银行，非息收入同比增长较大。例如宁波银行同比增 143%、南京银行为71.77%、浦发银行为52.34%。

　　研报认为，从非息收入来源看，国有行的非息收入占比提升主要受益于综合经营，比如建行的建信人寿业务、工行的租赁和保费收入、交行的保险业务等。而股份行和城商行的非息收入增长预计主要由理财、信用卡、投资收益、托管等来支撑。

　　不良“拐点”难判

　　从数据来看，上半年，仅中信、光大及宁波银行实现不良余额增加，但不良率微降。其中，光大银行不良贷款率1.50%，比上年末下降0.11个百分点；中信银行不良率为1.4%，下降0.03个百分点；宁波银行不良贷款率0.91%，较年初下降0.01个百分点。

　　中信银行行长孙德顺在业绩发布会上表示，现在不好下拐点的结论。但从趋势上看，尤其是今年上半年，整个银行业经营出现的风险事件表明，不良资产控制压力和银行资产损失的现象可能还需经过一段时期检验。平安银行(9.450, 0.00, 0.00%)行长邵平同样表态称，现在判断中国经济触底和不良率见顶，时间可能还为时尚早。

　　兴业银行(16.050, 0.01, 0.06%) 风险管理部总经理邹积敏则认为，该行资产质量一定程度上出现边际改善的迹象。他解释，从外部环境看，部分区域如长三角地区，经济下行的压力有所减轻，区域 经济环境逐渐稳定，前期大面积出现不良的小制造、小商贸等行业新增不良也有所趋缓；从内部来看，银行加大不良资产处置力度，降旧控新取得一定成效。

　　针对产生不良资产的区域，孙德顺也提到，目前信贷资产质量下滑的趋势在长江三角洲已经得到了基本控制，该行在杭州、苏州的两个分行不良贷款已出现负增长。珠江三角洲风险情况也出现好转。他表示，总体上看，当前不良贷款呈现由发达地区向不发达地区转移的态势。

　　而招行的半年报更显示出，报告期内，该集团不良贷款增量63%集中在西部地区，原因在于这一地区以煤矿、钢铁、有色金属等行业为主，产能严重过剩，普遍经营困难，不良率整体上升。招行对该区域贷款总额已经压缩3.82%。

　　整体来看，根据银监会8月10日披露的二季度主要监管指标，二季度末，商业银行不良贷款余额14373亿元，较上季度末增加452亿元，商业银行不良贷款率1.75%，与上季度末持平。

　　另外，二季度末，商业银行贷款损失准备余额为21662亿元，较上季度末增加835亿元；拨备覆盖率为198.39%，较上季度末下降13.59个百分点；贷款拨备率为2.98%，较上季度末上升0.02个百分点。整体风险抵补能力保持稳定。

　　平安证券分析师励雅敏在8月31日的一份研报中指出，上市银行二季度不良生成速度有所放缓，资产质量压力边际改善。但从关注类贷款比率来看， “部分银行，尤其是二季度资产质量改善最为明显的大行，环比增长较快，部分银行的逾期不良剪刀差仍呈现扩张趋势”，目前资产质量企稳的根基仍不牢固，可持 续性仍待后续季度观察。