6、7月的雷潮显然把很多投资人吓坏了，很多投资人都提出了“宁放余额宝，不投P2P”的口号。

　　P2P这个行业真的一无是处吗?

　　它曾经带来过价值。虽然这一点，现在已经很少有人记得。

　　过去的十年里，P2P之所以能够以一种野蛮生长的姿态在不断洗牌中日益壮大，很大程度是因为它解决了市场的一个巨大痛点，一方面覆盖到了银行解决不了的小微企业或征信空白的个人融资需求，另一方面也为投资者带来了高于银行等传统金融主体的利息回报，实现了“普惠”。

　　时至如今依然需要强调的是，真正的P2P承担的是“信息中介”的职责，投资资金与资产也应该严格一一对应，而P2P或者网贷行业之所以长期以来被污名化，很大程度上是因为目前出问题的一些所谓网贷平台，都不是真正的p2p平台。

　　回望十年发展，此际行业需要的，到底是一场生死判决，还是去伪存真?

　　无法讳言的是，行业监管已进入一个进退维谷的尴尬时期。

　　长期以来，从中央到地方，监管都存在着现实的困境。一方面，法律法规而言，有原则，没规则，导致地方金融办在监管的落地执行中无法可依，大部分出事的所谓P2P，其自身经营模式本就涉及违法犯罪，而之所以能够长期浑水摸鱼，很大程度也是因为监管政令的长期不明;而另一方面，从落地执行层面而言，人手和技术能力的不足是使对市场监管难以做到实时监测。

　　“监管部门对互金领域的监管也没有经验，很大程度上对市场的认知甚至落后于市场机构，需要在摸索中调整优化进步。”有接近监管人士表示，不过所幸，一切都在慢慢向好，“一方面，政策在逐步明朗，另一方面监管也意识到了自身的能力瓶颈，现在各地金融办也在逐步引入阿里、腾讯等巨头的金融科技能力来助力互金监管。”

　　当然，仅仅依赖外部监管，行业洗牌是不够的，平台自身也需要做出努力。

　　对于一家P2P平台来说，严格成熟的风控体系能够帮助平台高效快速的筛选出高质量借款标的，从而将违约、逾期、坏账的风险控制在较低的水平，这是平台吸引投资人投资的最主要的核心竞争力。

　　不过，值得一提的是，在中国土生土长的P2P平台，业务模式的选择同样重要。业务模式的成功与否在一定程度上也决定了平台的坏账率的高低。这是由于我国征信体系尚不完善，纯信用借贷业务的坏账率普遍较高，专注于细分领域的抵押业务模式反而更具优势。

　　在国内知名网贷平台掌中财富的风控人员看来，在我国征信制度尚不健全的背景下，坚持线下审核，提供反担保，特别是具有较高变现能力的抵押品是控制风险的一个较好方式。据介绍，专注于一线汽车抵押贷款业务的掌中财富自2015年4月上线至今，其车易贷产品至今未有一坏账的记录。不过，无论采取哪种模式，形成贷前、贷中、贷后联动优化的风控闭环，特别是完善贷前风控体系，才能真正有利于平台降低产品违约风险。

　　对平台来说，监管、行业、自身，三个约束力，缺一不可。