在收益率下降的情况下，银行和投资者更偏爱中长期产品。据融360监测的数据显示，银行理财产品期限仍然以流动性较强的短期产品为主，但3-12个月的中期和中长期产品数量增速较高，环比增加5%，这意味着银行一方面希望通过中长期产品的收益率优势留住客户，另一方面也意味着追求较高收益用户的投资重心开始转向中长期产品。分析也认为，站在投资者角度来看，利率下行通道中，购买银行理财产品可以提前锁定收益，以及避免资金站岗问题。

　　　保本产品已不吃香

　　最新的融360监测数据显示，5月份发行的理财产品中，3个月以内（含3个月）理财产品发行量为3968款，占比42%；3-6个月（含6个月）理财产品发行量2804款，占比29%；6-12个月（含12个月）理财产品发行量2466款，占比26%；12个月以上理财产品发行量247款，占比3%。虽然银行理财产品期限仍然以流动性较强的短期产品为主，但3-12个月的中期和中长期产品数量增速较高，环比增加5%。

　　“一方面银行希望通过中长期产品的收益率优势留住客户，另一方面追求较高收益用户的投资重心也开始转向中长期产品。”融360分析师表示。

　　某股份制银行零售部理财经理对记者表示，今年优质资产难觅，导致客户的热情不如以前。“但三个月以上期限的中长期产品比较受欢迎的，特别是一些高收益的中长期产品，有时候还需要内部预约，毕竟现在投资渠道有限。”

　　数据也显示，2016年5月银行理财产品的平均预期收益率为3.82%，预期收益率与上个月持平。其中，保证收益类理财产品平均预期收益率为3.16%，保本浮动收益类理财产品平均预期收益率为3.25%，非保本浮动收益类理财产品平均预期收益率4.13%。

　　“保本类理财产品已不是最佳选择。”银率网分析师表示，这一收益水平已经低于部分商业银行三年期定期存款的利率，相比于定期存款投资起点低、可部分提前支取、风险低等因素，保本类理财产品的性价比已接近可投资临界点，综合考虑流动性风险和收益，保本类理财产品已不是最佳选择。

　　　中长期产品更划算

　　数据显示，理财产品的收益在持续下滑，从2015年5月的4.85%到2016年5月的3.82%，如今多家银行的理财产品收益率都已跌破4%。

　　“常规产品收益率仍将继续下行，低利率时代银行理财产品收益率下行或将成为常态。”融360分析师表示，2016年货币政策宽松的情况会延续下去，未来银行理财产品收益率下行可能会成为常态。短期内，低利率时代并不会结束。“包括银行理财在内的各类理财产品收益仍会小幅下跌，投资者可提前锁定高收益。”年内仍有降息的空间，建议投资者稳健保守一些，购买谨慎型产品（R1）和稳健型产品（R2），这类产品风险系数低。”

　　银率网分析师认为，今年货币政策已悄然转变，由宽松向稳健转变，今年年中对存款的争夺会比去年激烈，年中效应或再现，理财市场月理财收益止跌并小幅回暖或可期待。

　　此外，目前个别银行的理财产品出现收益与期限倒挂的现象。融360分析师表示，在这种情况下，投资者在购买理财产品的时候，如果碰到收益与期限倒挂的情况，要问清原因。实际上，市场利率仍在下降通道之中，未来银行理财产品的收益率也将继续小幅走低，对于投资者来说，购买中长期理财产品更为划算，一来可以提前锁定当前收益，二是避免频繁购买短期理财产品带来的麻烦及资金站岗问题。