叶青看财经3173：钢材市场的转型

周六上午在江夏一个钢材市场论坛发言：

一、十五五规划带来的钢铁业危与机

1955年，新中国刚成立不久，工业基础十分薄弱。毛泽东主席对当时中国“一辆汽车、一架飞机、一辆坦克、一辆拖拉机都不能造”的落后状况有深刻体会，并曾用“不像样子”来形容当时中美两国在经济技术上的巨大差距。

在1955年10月29日的一次重要讲话中，毛泽东主席明确指出了奋斗的方向：

“我们的目标是要赶上美国，并且要超过美国……究竟要几十年，看大家努力，至少是五十年吧，也许七十五年，七十五年就是十五个五年计划。 哪一天赶上美国，超过美国，我们才吐一口气。现在我们不像样子嘛，要受人欺负……我们一定要争这一口气。”

这段话清晰地展现了他的时间框架构想：50年到75年，也就是大约10到15个五年计划。

二十届四中全会和“十五五”规划为中国钢铁行业描绘了清晰的发展蓝图，其影响深远，既带来了战略性的发展机遇，也伴随着现实的挑战。

——积极影响：指引发展方向与注入动力

“十五五”强调“阶梯式递进”，以经济建设为中心，全面发力的关键期，到二〇三五年实现我国经济实力、科技实力、国防实力、综合国力和国际影响力大幅跃升，人均国内生产总值达到中等发达国家水平。10次提及高质量发展。边斗争、边备战、边建设。

一是明确高端化、绿色化、智能化发展方向：规划将巩固提升钢铁等产业在全球分工中的地位和竞争力作为重点任务，并强调坚持智能化、绿色化、融合化方向优化提升传统产业。企业通过技术创新，向产业链上游攀升。例如，宝钢、鞍钢、首钢等企业在超高强钢、取向硅钢、极薄汽车用钢等高端材料上取得突破，服务于新能源汽车、高端装备制造等战略性新兴产业。同时，在“双碳”目标下，行业加速绿色低碳转型。

截至2025年初，全国已有大量粗钢产能完成超低排放改造，并积极探索氢冶金、电炉短流程炼钢等低碳技术。

这为钢铁企业推进技术改造和产品升级提供了明确的政策预期，引导资源向高端材料、绿色工艺和智能制造领域集中。

例如，制造业用钢占比已从2020年的42%提升至2024年的50%，产品结构持续优化。

二是推动行业加快绿色低碳改造：实现“双碳”目标是“十五五”时期的硬性约束，这将倒逼钢铁行业进行一场深刻的能源革命和流程再造。尽管面临巨大投入，但同时也将催生新的技术应用和市场空间，如氢冶金、碳捕获等前沿低碳冶金技术示范项目已相继落地，为世界钢铁绿色低碳转型提供了“中国方案”。

相关政策也着力推进节能降碳专项行动，构建碳排放双控制度，为行业绿色转型提供了清晰的框架。

三是促进行业竞争秩序优化与效益提升：针对行业内一度存在的“内卷式”竞争，新的政策导向强调“反内卷、强自律”，并重启了更为严格的产能置换政策，明确产能总量将被严格锁死，结构性优化成为主线。这有助于引导企业从追求规模扩张转向注重质量效益，为行业构建良性竞争环境、实现效益稳步回升奠定了基础。

前三季度，重点统计钢铁企业累计营业收入为4.56万亿元，同比下降2.36%；营业成本为4.26万亿元，同比下降3.88%，收入降幅小于成本降幅1.52个百分点；利润总额960亿元，同比增长1.9倍，行业效益相比去年同期明显改善；销售利润率为2.10%，同比上升1.39个百分点。不同类型企业效益分化明显，大型钢铁集团经营相对稳健、抗风险能力强，中小企业经营状况随市场变化波动较大。

——现实挑战：转型阵痛与外部压力

一是巨量资金投入带来的经营压力：绿色转型和技术升级需要巨额资本开支。据测算，到2060年实现“双碳”目标，钢铁行业大约需要投入20万亿元。然而，近年来行业销售利润率长期在低位徘徊（2025年9月为1.71%），企业盈利能力薄弱，难以支撑高质量发展所必需的大规模投入，这可能导致部分企业资金链紧张，在转型中掉队。

二是严格的产能与排放约束加大运营成本：新的产能置换办法设定了时限、指标、转型三个“刚性约束”，要求项目必须同步满足能效标杆、环保A级、碳排放减量等多重严格标准。这对于许多尚未完成原始积累或技术积累薄弱的中小企业而言，构成了极高的合规门槛和运营成本，可能加剧企业间的分化。

三是严峻的国际贸易环境制约市场空间：我国钢铁产品面临的贸易摩擦案件频发。欧盟采取了严格的钢铁进口限制措施，美国宣布对中国部分商品加征高额关税。这种趋紧的全球贸易环境，将为依赖出口消化国内过剩产能的策略带来巨大压力和不确定性，挤压企业的市场空间。

四是需求侧结构性变化要求快速适应：国内粗钢表观消费量已连续第五年下降，传统的建筑业用钢需求减弱是重要原因。虽然制造业用钢占比提升，但其对钢材品种、质量、性能的要求远高于建筑用钢。行业能否快速响应这一需求结构变化，持续提供有效供给，是“十五五”期间面临的一大考验。

因此，钢铁行业走向高端、智能、绿色。这是一条充满希望的强国之路，但也意味着企业必须直面资金、技术、市场的多重考验。最终的赢家，很可能属于那些能主动拥抱变化、将挑战转化为机遇的企业。

1988年，宁德“大财政”理念，财政三资

二、全国钢材市场与转型趋势

当前，中国钢铁行业正经历一场深刻的深度调整。在宏观层面，市场呈现出“减量发展”的主要特征。2024年，全国粗钢产量为10.05亿吨，同比略有下降，但粗钢表观消费量降至8.92亿吨，表明市场处于供强需弱的状态。

这种供需失衡也导致钢材价格承压，2024年中国钢材价格指数平均值同比下降了8.39%。

面对挑战，钢材市场正沿着明确的方向进行结构性转型，供需适配：

过去以建筑用钢为主导的需求结构正在改变。到2024年，制造业用钢占比已提升至50%，与建筑业持平，标志着需求重心已发生转移。特别是汽车、家电、造船（暴利，钢构行业羡慕嫉妒恨）、新能源装备等领域对高端、特种钢材（不锈钢、模具钢）的需求持续增长。

三、湖北钢材市场的特点与发展重点

湖北作为中国的冶金产业重镇，其发展路径清晰地体现了国家层面的转型战略，同时也具有鲜明的地域特色。

一是集群化发展：湖北省在《冶金产业转型升级实施方案（2023-2025年）》中提出，到2025年冶金产业营业收入目标超过5000亿元，其中钢铁行业占3000亿元。规划强调要提升产业集中度，力争使前4家钢铁企业的产能占比超过80%。

例如，鄂城区低碳冶金产业集群已集聚了50多家规模以上企业，形成了从原料供应到精深加工、循环利用的完整产业链。

二是产品结构优化：湖北的重点在于发展高附加值的优特钢产品。目标是到2025年，将优特钢产能占比提升至70%左右，并重点发展无取向硅钢、取向硅钢、高端轴承钢等关键材料。

黄石市正致力于打造全国精品钢生产基地，特别是在特钢和模具钢领域形成影响力。

四、钢贸企业的转型案例

在市场变革中，各类企业积极探索转型路径，以下案例可供参考。

一是生产企业的实践：

宝武鄂城钢铁：作为鄂城区低碳冶金集群的“链主”，鄂钢积极践行绿色智慧转型。它不仅是湖北首家实现超低排放的A级钢企，还通过智能化改造提升效率。其产品也向高端迈进，如高强度移动压力容器钢市场份额很高，船板获得全球9大船级社认证。

黄石西塞山区特钢产业：该区以大冶特钢为龙头，是全国重要的特钢产业基地。他们大力推动“智改数转”，例如红睿马新材料公司通过数字化转型，订单状态、库存数据等实现透明化管理，提升了运营效率。

二是钢贸企业的升级：

江苏大经供应链股份有限公司：这家传统的钢贸企业成功转型为现代化的钢铁产业互联网平台。它通过“平台化+数字化+生态化”的战略，利用AI算法精准预测需求，将库存周转率提高了40%，并为客户提供涵盖加工、物流、供应链金融等的一站式服务。

江苏长强钢铁（从贸易商视角）：这家钢贸企业认识到单纯赚取差价模式难以为继，积极探索“贸易+服务+金融”的创新路径，通过构建全链条服务能力来创造新价值。